中银香港(02388.HK)

摩通:下调中银香港(2388.HK)目标价至33港元 评级“增持”

时间:21-08-31 10:37    来源:格隆汇

摩通发表报告,指中银香港(02388)(2388.HK)上半年的业绩略差于该行和市场预期,将2021年和2022财年的盈利预测分别下调4%和5%,并保留“增持”评级,目标价由33.3港元下调至33港元。

摩通指,新目标是基于1.1倍的2022财年市账率,并参考2021和2022财年约9%的ROE前景。中银香港上半年的业绩在香港大型银行中相对较弱,因为受净息差的拖累略大等,认为业绩基本符合预期,并已反映在近期的股价疲软中,若股息没有按年增长,其强大的资本状况应允许保持平稳派息。

展望未来3至6个月,摩通指中银香港仍然处于良好位置,以实现疫情后的收入恢复,因为其在贷款和存款方面的市场份额持续增长,以及有南向债券通等计划带动。